Acciona Financiación Filiales, S.A. Spanish

¿Quién es nuestro cliente (prospectivo)?

La transacción consiste en un préstamo B de hasta USD 100 millones con respaldo de la IFC, para participar en una línea de crédito sin garantía para Acciona Financiación Filiales, S.A. (“AFF”, la “Prestataria”), por un plazo de 7 años. La transacción está completamente garantizada por Acciona S.A. (“Acciona” o la “Garante”), que cuenta con una calificación BBB (bajo) estable de DBRS Morningstar (2024). Acciona es una gran empresa española (cotizada en el índice IBEX 35 y con una capitalización de mercado de EUR 6500 millones), que ha mantenido su calificación de grado de inversión durante los últimos diez años. AFF es un holding financiero con sede en España constituido para captar financiación y financiar a las subsidiarias del Grupo.

¿Cuál es el objetivo de la financiación (tipo de actividad)?

La financiación total del proyecto se estima en USD 600 millones. FMO participa como prestamista B en el marco de la línea de crédito IFC por un importe de hasta USD 100 millones. Los fondos de la financiación se utilizarán para financiar tres proyectos de transmisión de energía en Perú (aumento de la capacidad de las líneas de transmisión existentes, construcción de nueva capacidad de líneas de transmisión y construcción de nuevas subestaciones) e incluye la ampliación de la línea 6 del metro en São Paulo, Brasil.

¿Por qué (queremos) financiar esta inversión (nuestra función)?

Los tres proyectos en Perú contribuirán a descarbonizar el mix energético del país mediante el aumento de las energías renovables, ya que este sigue dependiendo en gran medida de los combustibles fósiles (lo que representa el 38 % de la producción de electricidad en 2021). Uno de los proyectos se encuentra en el sur de Perú, una región con fuertes recursos renovables, pero que está experimentando restricciones. Los otros dos proyectos se encuentran en el norte, una región aislada y de bajos ingresos que todavía depende del gasoil para la estabilidad de la red. Las líneas de transmisión permitirán un mayor flujo de energía en el sistema de interconexión Perú-Ecuador. Por lo tanto, la transacción se ajusta adecuadamente a la estrategia de transmisión y distribución al aumentar las inversiones de FMO en el sector de la transmisión eléctrica. La ampliación de la línea 6 del metro en São Paulo, Brasil, ayudará a descarbonizar el país y conectará los distritos periféricos de bajos ingresos de Brasilândia y Freguesia do Ó con el centro de la ciudad, incluyendo servicios públicos clave, como universidades y hospitales. Se estima que el proyecto transportará a más de 600.000 pasajeros diarios y reducirá en más de una hora y media los tiempos de desplazamiento actuales.

¿Cuál es la categorización y justificación ambiental y social?

La categoría ambiental y social de FMO para esta transacción es A, lo que refleja riesgos clave relacionados con potenciales impactos en las comunidades y desplazamientos económicos debido al cambio de uso del suelo en las líneas de transmisión en Perú, potenciales impactos en la biodiversidad por colisiones de aves y potenciales impactos residuales de las actividades de reasentamiento realizadas por el concesionario anterior del proyecto de la línea 6 del metro en São Paulo, Brasil. De conformidad con la información disponible actualmente, se activan las siguientes Normas de Desempeño de la IFC: Norma de desempeño 1: Evaluación y gestión de los riesgos e impactos ambientales y sociales; Norma de desempeño 2: Trabajo y condiciones laborales; Norma de desempeño 3: Eficiencia de recursos y prevención de la contaminación; Norma de desempeño 4: Salud, seguridad y protección de la comunidad; Norma de desempeño 5: Adquisición de tierras y reasentamiento involuntario; Norma de desempeño 6: Conservación de la biodiversidad y gestión sostenible de recursos naturales vivos; y Norma de desempeño 8: Patrimonio cultural. La norma de desempeño 7 de la IFC (Pueblos Indígenas) no se activa, ya que no se prevé que los proyectos afecten a los pueblos indígenas de la zona.