Acciona Financiación Filiales, S.A. Portuguese

Quem é nosso (potencial) cliente?

A transação consiste em um Empréstimo B de até USD 100 milhões junto à IFC, para participar de um financiamento corporativo não garantido para a Acciona Financiación Filiales, SA (“AFF”, a “Tomadora”), com prazo de 7 anos. A transação é totalmente garantida pela Acciona SA (“Acciona” ou o “Fiador”), classificada como BBB (baixo) estável pela DBRS Morningstar (2024). A Acciona é uma grande empresa espanhola (listada no índice IBEX 35; capitalização de mercado de EUR 6,5 bilhões) e tem mantido sua classificação de grau de investimento há mais de 10 anos. A AFF é uma holding financeira sediada na Espanha, que foi criada para captar recursos e fornecer financiamento às sub-holdings do Grupo.

Qual é o objetivo do financiamento (tipo de atividade)?

O financiamento total do projeto é estimado em US$ 600 milhões. A FMO participa como Credor B no financiamento da IFC, com um valor de até US$ 100 milhões. Os recursos do financiamento serão usados para financiar três projetos de transmissão de energia no Peru (aumento da capacidade das linhas de transmissão existentes, construção de nova capacidade de linhas de transmissão e construção de novas subestações) e inclui a expansão da linha 6 do metrô em São Paulo, Brasil.

Por que (queremos) financiar este investimento (nosso papel)?

Os três projetos no Peru contribuirão para a descarbonização de sua matriz energética, aumentando a penetração das energias renováveis no país, que ainda é fortemente dependente dos combustíveis fósseis (38% da produção de eletricidade em 2021). Um dos projetos fica no sul do Peru, uma região com fortes recursos renováveis, mas que está passando por diminuições. Os outros dois projetos estão no norte – uma região isolada e de baixa renda que ainda depende do diesel para que haja estabilidade da rede. As linhas de transmissão permitirão um maior fluxo de energia no sistema de interconexão Peru-Equador. Dessa forma, a transação se encaixa bem na estratégia de transmissão e distribuição, ao aumentar os investimentos da FMO no setor de transmissão de eletricidade. A expansão da linha 6 do metrô em São Paulo, Brasil, ajudará a descarbonizar o país e conectará os subúrbios de baixa renda da Brasilândia e Freguesia do Ó com o centro da cidade, incluindo serviços públicos importantes, como universidades e hospitais. Espera-se que o projeto transporte mais de 600.000 passageiros por dia e reduza o tempo atual de deslocamento entre casa e trabalho em mais de 1,5 hora.

Qual é a categorização e justificativa Ambiental e Social?

A categoria E&S da FMO para esta transação é A, que reflete os principais riscos relacionados aos potenciais impactos às comunidades e ao deslocamento econômico, devido às mudanças no uso do solo nas linhas de transmissão no Peru, potenciais impactos à biodiversidade devido às colisões com pássaros e potenciais impactos residuais das atividades de reassentamento realizadas pela concessionária anterior, responsável pelo projeto da linha 6 do metrô em São Paulo, Brasil. De acordo com as informações atualmente disponíveis, os seguintes Padrões de Desempenho da IFC são acionados: PS 1: Avaliação e Gestão de Riscos e Impactos Ambientais e Sociais; PS 2: Condições Laborais e Trabalhistas; PS 3: Eficiência de Recursos e Prevenção da Poluição; PS 4: Saúde, Segurança e Proteção da Comunidade; PS 5: Aquisição de terras e reassentamento involuntário; PS 6: Conservação da biodiversidade e gestão sustentável dos recursos naturais vivos; e PS 8: Patrimônio Cultural. O PS 7 da IFC (Povos Indígenas) não é acionado porque não se espera que os projetos afetem os povos indígenas na área.